2023年，全球化工行業(yè)將陷入需求下滑和主要產(chǎn)品供應(yīng)過(guò)剩的局面。過(guò)去兩年，供應(yīng)過(guò)剩威脅一直籠罩石化市場(chǎng)，但由于物流限制、惡劣天氣和生產(chǎn)裝置閑置等原因，供應(yīng)過(guò)剩威脅被推遲了。預(yù)計(jì)2023年全球化學(xué)品產(chǎn)量將增長(zhǎng)2.9%，高于2022年的2%。

2023年，歐洲化工業(yè)的挑戰(zhàn)將持續(xù)存在。ACC表示，地緣政治沖突持續(xù)正威脅東歐經(jīng)濟(jì)，溢出效應(yīng)（包括高能源價(jià)格）正損害西歐經(jīng)濟(jì)。

2023年，美國(guó)化學(xué)品產(chǎn)量將下降1.2%，化工生產(chǎn)商將遭遇多重挑戰(zhàn)，如運(yùn)輸和物流成本增加、原材料成本上漲、貿(mào)易的不確定性、不利的商業(yè)環(huán)境、疲軟的美國(guó)經(jīng)濟(jì)等。

據(jù)美國(guó)《化學(xué)周刊》近日消息，2023年，全球化工行業(yè)將陷入需求下滑和主要產(chǎn)品供應(yīng)過(guò)剩的局面。與上游能源和煉油利潤(rùn)率形成鮮明對(duì)比的是，石化產(chǎn)品利潤(rùn)率2022年底出現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)，并將在2023年繼續(xù)承壓。

產(chǎn)能過(guò)剩威脅籠罩石化市場(chǎng)

標(biāo)普全球大宗商品洞察公司負(fù)責(zé)石油市場(chǎng)和化工業(yè)務(wù)的高級(jí)副總裁馬克·埃拉莫表示，“過(guò)剩的產(chǎn)能建設(shè)將嚴(yán)重影響產(chǎn)品利潤(rùn)率，而影響程度取決于非計(jì)劃停工和需求增長(zhǎng)情況”。

過(guò)去兩年，供應(yīng)過(guò)剩威脅一直籠罩石化市場(chǎng)，但由于物流限制、惡劣天氣和生產(chǎn)裝置閑置等原因，供應(yīng)過(guò)剩威脅被推遲了。埃拉莫2022年11月曾表示，“石化市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的情況將持續(xù)到2023年，甚至延續(xù)到2024年，除非出現(xiàn)重大供應(yīng)中斷或供應(yīng)鏈問(wèn)題”。

埃拉莫表示，強(qiáng)勁的塑料需求不足以緩解石化行業(yè)進(jìn)入周期性衰退的盈利壓力。過(guò)去幾年，新增石化產(chǎn)品供應(yīng)超過(guò)了需求增長(zhǎng)。全球乙烯需求以每年600萬(wàn)噸的速度增長(zhǎng)，但新增供應(yīng)遠(yuǎn)超過(guò)這一數(shù)字，2020~2022年，全球每年新增乙烯產(chǎn)能超過(guò)1000萬(wàn)噸。2023年，全球乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張步伐將放緩，成本更高的生產(chǎn)，尤其是歐洲和亞洲以石腦油為原料的乙烯裂解裝置將面臨整合，并將有暫時(shí)的閑置壓力。一些生產(chǎn)商會(huì)考慮永久關(guān)閉競(jìng)爭(zhēng)力較低的資產(chǎn)，因?yàn)槌掷m(xù)的資本投資并不經(jīng)濟(jì)。

中國(guó)市場(chǎng)會(huì)復(fù)蘇嗎？

中國(guó)的需求將受到密切關(guān)注。埃拉莫表示，“在基礎(chǔ)化學(xué)品和特殊化學(xué)品方面，中國(guó)無(wú)論在需求還是產(chǎn)能方面都占主導(dǎo)地位。中國(guó)目前占全球基礎(chǔ)化學(xué)品需求的40%和產(chǎn)能的34%，占全球特殊化學(xué)品需求的26%。中國(guó)的需求和產(chǎn)能情況對(duì)2023年全球化工行業(yè)非常重要”。

杰富瑞集團(tuán)分析師勞倫斯·亞歷山大表示，中國(guó)被壓抑的需求應(yīng)會(huì)提供助力，并為2023年初不那么悲觀的前景提供一些支撐。

美國(guó)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)放緩

美國(guó)化學(xué)委員會(huì)（ACC）2022年底發(fā)布的化工行業(yè)形勢(shì)與展望報(bào)告稱，美國(guó)化工市場(chǎng)2022年上半年的需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭已消退，許多出口和終端市場(chǎng)庫(kù)存高企，需求增長(zhǎng)前景疲軟。ACC經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，繼2022年增長(zhǎng)3.9%后，2023年美國(guó)化學(xué)品產(chǎn)量將下降1.2%。ACC首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家瑪莎·摩爾表示，“2022年底，全球經(jīng)濟(jì)遭遇重大挑戰(zhàn)，給化學(xué)品生產(chǎn)商也帶來(lái)了逆風(fēng)。通脹飆升導(dǎo)致各國(guó)央行采取激進(jìn)行動(dòng)，放緩了美國(guó)和全球的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。地緣政治沖突可能使東歐經(jīng)濟(jì)體邊緣化，而包括高能源價(jià)格在內(nèi)的溢出效應(yīng)正損害西歐和許多依賴進(jìn)口能源和食品的新興市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)”。

ACC預(yù)計(jì)，2023年美國(guó)基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量將下降1.5%，特殊化學(xué)品產(chǎn)量預(yù)計(jì)下降1.2%。但2024年美國(guó)基礎(chǔ)化學(xué)品和特殊化學(xué)品產(chǎn)量將反彈。

全球化學(xué)品產(chǎn)量將小幅增長(zhǎng)

摩爾表示，預(yù)計(jì)2023年全球化學(xué)品產(chǎn)量將增長(zhǎng)2.9%，高于2022年的2%。其中北美化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的3.9%放緩至2023年的1.4%，拉美化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的2.6%提高至2023年的3.4%；西歐化學(xué)品產(chǎn)量將從2022年的下降3.2%轉(zhuǎn)變?yōu)?023年的增長(zhǎng)0.8%；東歐化學(xué)品產(chǎn)量將從2022年的下降7.3%縮窄至2023年的下降0.1%；非洲和中東地區(qū)的化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的3.3%提高至2023年的3.7%；亞太地區(qū)的化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的2.7%提高至2023年的4.1%。

從細(xì)分行業(yè)的產(chǎn)量來(lái)看，農(nóng)用化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的2.2%提高至2023年的2.8%；消費(fèi)化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的1.9%提高至2023年的2%；基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的1.7%提高至2023年的3%；無(wú)機(jī)化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的2.5%提高至2023年的2.7%；有機(jī)化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的0.9%提高至2023年的3.2%；塑料樹脂產(chǎn)量增速將從2022年的1.8%提高至2023年的3.3%；合成橡膠產(chǎn)量增速將從2022年的3%提高至2023年的6.1%；特殊化學(xué)品產(chǎn)量增速將從2022年的3.4%降至2023年的3%；涂料產(chǎn)量增速將從2022年的4.3%降至2023年的3.3%。

通脹拖累宏觀經(jīng)濟(jì)前景

標(biāo)普全球預(yù)計(jì)，全球GDP增速將從2022年的2.9%放緩至2023年的1.6%，工業(yè)產(chǎn)值增速將從2022年的3%放緩至2023年的1.4%。標(biāo)普全球執(zhí)行董事薩拉·約翰遜表示，“歐洲和北美可能在2023年初出現(xiàn)輕度經(jīng)濟(jì)衰退，高通脹和緊縮的貨幣政策將削弱可自由支配的消費(fèi)者支出、房屋建設(shè)和商業(yè)投資”。亞太、中東和非洲新興市場(chǎng)的韌性將使全球經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展，但2023年增速會(huì)放緩。

標(biāo)普全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家克里斯·威廉姆森表示，與2022年初形成對(duì)比的是，當(dāng)時(shí)制造業(yè)的特點(diǎn)是企業(yè)難以獲得足夠數(shù)量的原材料和勞動(dòng)力，而2022年底，隨著需求下滑和產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象越來(lái)越多，生產(chǎn)商開始大幅削減投入和裁員。不過(guò)，需求下降和閑置產(chǎn)能的好處是供應(yīng)限制減少、價(jià)格壓力趨緩，這些改善的信號(hào)提振了2023年的商業(yè)信心。

2023年化工業(yè)需關(guān)注四大趨勢(shì)

德勤近期在《2023年全球化工行業(yè)展望》報(bào)告中指出，新產(chǎn)業(yè)政策、不斷變化的消費(fèi)者偏好、供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)不確定性是未來(lái)一年全球化工行業(yè)面臨的關(guān)鍵問(wèn)題。創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展相結(jié)合、投資組合長(zhǎng)期可行性、平衡成本和減少碳足跡，以及新技術(shù)推動(dòng)價(jià)值鏈改進(jìn)，是2023年全球化工行業(yè)需要關(guān)注的趨勢(shì)。

創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展相結(jié)合。2023年，全球化學(xué)品生產(chǎn)商將重點(diǎn)關(guān)注其宣布的碳減排目標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)2030年的碳減排目標(biāo)。

注重投資組合長(zhǎng)期可行性。2023年，企業(yè)將在可持續(xù)發(fā)展背景下強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品組合的長(zhǎng)期可行性?？紤]到原料價(jià)格、能源需求、供應(yīng)鏈和終端市場(chǎng)需求的不確定性，這一趨勢(shì)需要更長(zhǎng)時(shí)間才能形成規(guī)模。

平衡成本和減少碳足跡。2023年，重新評(píng)估供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)對(duì)生產(chǎn)商適應(yīng)未來(lái)十年的大規(guī)模變革至關(guān)重要。供應(yīng)鏈需要在管理彈性的同時(shí)平衡成本和減少碳足跡，這將要求企業(yè)考慮、制定與過(guò)去30年明顯不同的戰(zhàn)略。

新技術(shù)推動(dòng)價(jià)值鏈改進(jìn)。數(shù)字化戰(zhàn)略正改變化學(xué)品生產(chǎn)商的決策，他們可能越來(lái)越多地使用數(shù)字技術(shù)來(lái)推動(dòng)材料創(chuàng)新。

歐洲化工業(yè)將深陷高氣價(jià)

地緣政治沖突導(dǎo)致全球化學(xué)品生產(chǎn)商能源和原料成本激增，歐洲尤其明顯。歐洲化學(xué)品生產(chǎn)商在能源和原料的投入方面缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，他們?cè)噲D通過(guò)提價(jià)將更高成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，但在消費(fèi)普遍疲軟和經(jīng)濟(jì)不斷惡化的背景下，引發(fā)了對(duì)需求的破壞。雖然能源和原料成本2022年底有所下降，但仍處于歷史高位，預(yù)測(cè)表明，2023年歐洲化工行業(yè)的挑戰(zhàn)將持續(xù)存在。

歐洲能源短缺的主要原因是俄羅斯管道氣供應(yīng)減少。標(biāo)普全球數(shù)據(jù)顯示，地緣政治沖突發(fā)生前，俄羅斯管道氣滿足了歐盟30%的天然氣需求。

標(biāo)普全球天然氣策略主管邁克爾·斯托帕德表示，2022年2月荷蘭TTF天然氣期貨價(jià)格低于30美元/百萬(wàn)英熱單位，3月飆升至近70美元/百萬(wàn)英熱單位，7月回落至30美元/百萬(wàn)英熱單位以下，8月底~9月初超過(guò)90美元/百萬(wàn)英熱單位。過(guò)去一年，對(duì)歐洲天然氣市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是絕對(duì)的過(guò)山車行情。歐洲氣價(jià)2022年12月已回落到40美元/百萬(wàn)英熱單位，但與歷史數(shù)據(jù)對(duì)比，價(jià)格仍然很高。

斯托帕德表示，2023年將是歐洲市場(chǎng)沒有俄羅斯管道氣供應(yīng)的第一年，替代供應(yīng)并不能彌補(bǔ)俄羅斯管道氣的缺失，目前增加液化天然氣（LNG）進(jìn)口量沒有太多選擇。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）2022年12月發(fā)布的報(bào)告，在俄羅斯管道氣供應(yīng)將降至零和中國(guó)LNG進(jìn)口量將回升至2021年水平的情況下，2023年歐盟潛在天然氣供需缺口可能達(dá)到270億立方米。IEA署長(zhǎng)比羅爾表示，“歐盟在減少對(duì)俄羅斯管道氣依賴方面有重大進(jìn)展，但尚未脫離危險(xiǎn)區(qū)，預(yù)計(jì)2023年歐洲氣價(jià)不會(huì)達(dá)到2022年的峰值，但市場(chǎng)供應(yīng)仍極度緊張”。

地緣政治沖突影響了2022年歐洲的化學(xué)品生產(chǎn)，美國(guó)化學(xué)委員會(huì)（ACC）表示，“2022年?yáng)|歐和西歐的化學(xué)品產(chǎn)量分別下降了7.3%和3.2%。歐洲能源供應(yīng)中斷和氣價(jià)處于歷史高位，使得化工等天然氣密集型行業(yè)的需求遭到破壞。此外，歐洲家庭和企業(yè)信心下降，抑制了消費(fèi)和投資”。ACC預(yù)計(jì)，2023年西歐化學(xué)品產(chǎn)量將小幅反彈，但東歐化學(xué)品產(chǎn)量預(yù)計(jì)與2022年持平。ACC表示，地緣政治沖突正持續(xù)威脅東歐經(jīng)濟(jì)，溢出效應(yīng)（包括高能源價(jià)格）正損害西歐經(jīng)濟(jì)。

德國(guó)化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)（VCI）表示，2022年德國(guó)化學(xué)品（不包括藥品）產(chǎn)量下降了10%。VCI預(yù)計(jì)，2023年，德國(guó)化學(xué)品產(chǎn)量將進(jìn)一步下降，銷售額也將下降。VCI表示，2023年，德國(guó)化工行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)包括缺少訂單、供應(yīng)鏈中斷和高能源成本。VCI最新調(diào)查結(jié)果顯示，德國(guó)1/4的化工企業(yè)處于虧損狀態(tài)，約80%的化工企業(yè)利潤(rùn)下降，原因是2022年成本上漲超過(guò)產(chǎn)品售價(jià)漲幅；40%的化工企業(yè)減產(chǎn)，避免重大損失并節(jié)約能源；還有一些化工企業(yè)已將部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至國(guó)外。

美國(guó)化工業(yè)將遭遇更多挑戰(zhàn)

全球能源化工行業(yè)市場(chǎng)信息服務(wù)商安迅思稱，2023年，美國(guó)化工行業(yè)將遭遇更多挑戰(zhàn)。美國(guó)化學(xué)委員會(huì)（ACC）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家瑪莎·摩爾表示，“預(yù)計(jì)2023年初美國(guó)經(jīng)濟(jì)開始輕度衰退，并在下半年復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)外需求疲軟將給美國(guó)化工生產(chǎn)商帶來(lái)壓力，但憑借能源生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，美國(guó)化工行業(yè)將繼續(xù)享有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”。

ACC表示，2022年，美國(guó)化工行業(yè)表現(xiàn)突出，化學(xué)品（不包括藥品）產(chǎn)量比2021年增長(zhǎng)了3.9%，是有史以來(lái)的最高水平。其中基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量比2021年增長(zhǎng)2.1%，專用化學(xué)品產(chǎn)量比2021年增長(zhǎng)9.6%，農(nóng)用化學(xué)品產(chǎn)量比2021年增長(zhǎng)7.1%，消費(fèi)化學(xué)品產(chǎn)量比2021年增長(zhǎng)3.1%。

美國(guó)18個(gè)主要化學(xué)品終端市場(chǎng)中有15個(gè)在2022年實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，這一比例2023年可能下降。就化工產(chǎn)品出口而言，美元走強(qiáng)阻礙了出口，但美國(guó)化工生產(chǎn)商相對(duì)于其他國(guó)家的生產(chǎn)商更有成本優(yōu)勢(shì)。

ACC預(yù)計(jì)，2023年美國(guó)化學(xué)品（不包括藥品）產(chǎn)量將比2022年下降1.2%，其中基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量將比2022年下降1.5%，專用化學(xué)品產(chǎn)量將比2022年下降1.2%，農(nóng)用化學(xué)品產(chǎn)量將比2022年增長(zhǎng)0.6%，消費(fèi)化學(xué)品產(chǎn)量將比2022年下降1%。商業(yè)投資是2022年美國(guó)GDP增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者，但預(yù)計(jì)2023年美國(guó)GDP增速將放緩至0.4%。

2023年，美國(guó)化工生產(chǎn)商遭遇的主要挑戰(zhàn)包括：運(yùn)輸和物流成本增加、原材料成本上漲、如何吸引和留住高素質(zhì)勞動(dòng)力、貿(mào)易的不確定性、增加的健康保健或保險(xiǎn)成本、不利的商業(yè)環(huán)境（如稅收、法規(guī)）、疲軟的美國(guó)經(jīng)濟(jì)和美國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)能力、全球經(jīng)濟(jì)疲軟和出口放緩、強(qiáng)勢(shì)美元。

德勤表示，2023年通脹將繼續(xù)影響消費(fèi)者購(gòu)買力，消費(fèi)支出將決定經(jīng)濟(jì)低迷程度，供應(yīng)鏈正在改善，但仍比疫情前脆弱。

2023年，汽車行業(yè)將表現(xiàn)良好。由于供應(yīng)鏈問(wèn)題，過(guò)去3年美國(guó)汽車生產(chǎn)受到抑制，有大量被壓抑的需求。預(yù)計(jì)2023年，能源將成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)領(lǐng)域。美國(guó)天然氣產(chǎn)量已超過(guò)疫情前，但由于勞動(dòng)力短缺，石油產(chǎn)量可能要到2024年才能超過(guò)疫情前的水平。半導(dǎo)體是美國(guó)經(jīng)濟(jì)另一個(gè)不斷增長(zhǎng)的領(lǐng)域，新產(chǎn)能正在建，供應(yīng)瓶頸將逐漸緩解。

ACC表示，美國(guó)化工行業(yè)的資本支出2023年將減少，并將轉(zhuǎn)向降低溫室氣體排放和化學(xué)品回收領(lǐng)域。

來(lái)源：中國(guó)石化報(bào)，知涂資訊